Будет ли в России дефолт в 2022 году и чем он грозит

Очень тяжелая экономическая ситуация, высокий уровень инфляции и рост недовольства вызывают у россиян мысли о том, что скоро в России произойдет дефолт. Давайте узнаем прогнозы экспертов о предпосылках этого явления, чем оно опасно и что нужно предпринять, чтобы последствия кризиса отразились на вас в меньшей степени?

Что такое дефолт простыми словами

Дефолт — это невозможность выполнять свои долговые обязательства. Проще говоря, это когда заемщик не может отдать долг вовремя.
В отношении государственного (суверенного) долга дефолт может быть:

  1. Внешним — долг перед странами и международными фондами, зарубежными корпорациями.
  2. Внутренним — перед населением, российскими банками, фондами, инвесторами. Дефолт в России случится если наше государство не сможет исполнить свои долговые обязательства перед своими гражданами и другими странами.

Виды дефолта

Существует несколько видов дефолта:

  • технический;
  • суверенный;
  • корпоративный;
  • перекрестный.

Чтобы разобраться, какой конкретно дефолт ждет нашу страну, давайте рассмотрим все эти понятия более подробно.

Технический дефолт

Такой дефолт как бы нереальный. Это когда вы можете расплатиться, но технической возможности для этого нет. Например, вы пришли в магазин, в котором принимают только наличные, а у вас деньги на карте. Вот как раз, то время, которое вы потратите на поиск банкомата и съем денег и будет являться техническим дефолтом.

Кстати, в России сейчас что-то типа технического дефолта. Долгов нет, средства есть, а расплатиться мы не можем. Swift и валютные переводы заблокированы.

Суверенный дефолт

Суверенный дефолт означает, что государство не может в срок расплатиться по своим долгам. Другими словами, это банкротство государства, которое приводит к невозможности платить и по внешним и по внутренним обязательствам.

Корпоративный дефолт

Это когда государство или компания не может выплатить купоны по облигациям. Фактически это банкротство, то есть признание заемщика банкротом в суде.
Простыми словами-корпоративный дефолт – это ситуация, при которой должник судится от давления своих кредиторов.

Перекрестный

Такой дефолт возникает вследствие подписания кредитного договора с некоторыми условиями, когда невыполнение определенных пунктов по одному кредитному договору влечет невыполнение других пунктов договора. То есть одно тянет за собой другое.

Сейчас речь идет о возможности именно внешнего дефолта. Наложенные ранее на ЦБ санкции привели к отсутствию технической возможности расплачиваться по долгам в валюте перед иностранными инвесторами.

Сколько раз в России был дефолт

В России технический дефолт был один раз и произошел он 17 августа 1998 года. Ему предшествовали определенные признаки, которые очень важно упомянуть. Это гиперинфляция, нехватка бюджета, плюс деноминация.

В данном случае девальвация вместе с дефолтом происходили в одно время. Так же стоит отметить, что самым главным результатом пришедшего кризиса стало понижение цены на нефть в 2 раза. А это важнейший товар России, который шел на экспорт в то время. Стоимость барреля нефти за полгода оказалась на уровне $10.

Для того, чтобы пополнить бюджет государство выпускало очень доходные краткосрочные облигации. Иных вариантов пополнить казну просто не было. Доходность таких облигаций доходила аж до 150%.

В итоге каждый следующий выпуск облигаций использовался для погашения предыдущих займов. Это не могло закончится ничем хорошим. И в итоге внешний долг РФ достиг почти 200 млрд долларов. Банки обанкротились, население потеряло деньги.

Основные признаки начинающегося дефолта

Основным признаком дефолта является ситуация, вызывающая трудности с выплатой долгов. Компания не может платить, у нее падает прибыль, начинаются проблемы с клиентами, дебиторская задолженность тоже растет.

Если брать государство, то у него начинаются сложности с исполнением обязательств по долговым бумагам. Даже если крупные компании, поддерживаемые государством, не смогут возвращать международные долги, это неминуемо приведет к дефолту и внутри страны.

Еще одним предвестником скорого дефолта является постоянное изменение валютных курсов. Например, когда ЦБ никак не способен повлиять на стоимость валюты.

Вероятность дефолта в 2022 году: прогноз эксперта

Одно из международных рейтинговых агентств «Fitch» снизило долгосрочный рейтинг Российской Федерации до самого низкого уровня. Этот уровень говорит, что «дефолт неизбежен» и это лишь вопрос времени.

Также рейтинги России понизили Moody’s и S&P. Moody’s с «мусорного» B3 до преддефолтного рейтинга Ca. Данные рейтинговые агентства сомневается в состоянии Москвы выполнить свои долговые обязательства и ожидает разрушительный эффект для российской экономики от введенных санкций. По прогнозам, ВВП России снизится еще на 7% в 2022 и продолжит падение в 2023 году.

А с низким рейтингом стране очень сложно привлекать новые займы. Внешний капитал перестает поступать в экономику, ее развитие замедлится. Эксперты ожидают сильной инфляции, примерно, как в санкционном Иране.

Единственное спасение от этой инфляции будет в фондовом рынке. Еще можно надеяться на возобновления торгов. Особенно теми фондами, что имели базовую валюту — доллар. Поэтому, думаю, пока о дефолте говорить рано.

В любом случае, даже если уйдут американские и европейские инвесторы из России, то придут инвесторы из Азии. Но даже если этого не случится, хотя в это слабо вериться, Россия является стабильным государством с золото-валютным резервом на 600 мрд $ и практически нулевой долговой нагрузкой.

Поэтому дефолт в нашей стране очень маловероятен. А вот закредитованной Европе после российских контрсанкций будет намного хуже.

Последствия дефолта

Несмотря на всю разрушительность такого экономического явления, как дефолт, при правильном подходе, он может стать очень мощным толчком к развитию. Мы это наблюдали в начале 2000 годов.

Девальвация укрепит позиции экспортеров в стране-банкроте. Обвал рубля тогда дал мощный импульс для развития экспорта углеводородов, ведь на вырученную валюту горно-добывающие компании получали намного больше денег в рублях, чем раньше. Их хватало на уплату налогов, на последующее развитие и даже на повышение зарплат.

Нефтяные компании и «металлисты» начали вкладывать деньги в науку и программирование. Это помогло повысить дальнейшую эффективность компании. В итоге такая сфера, как информационные технологии сдвинулась с «мертвой точки» и начала развиваться. Так что, если смотреть глобально, то последствия дефолта можно повернуть в свою сторону.

Что подорожает из-за санкций в первую очередь

По прогнозам экспертов в первую очередь подорожает:

  1. Автомобили.
  2. Золото.
  3. Одежда и обувь.
  4. Электронные гаджеты.
  5. Авиабилеты.

Продукты питания на фоне политических проблем подорожать не должны. Разве что не небольшой процент из-за сложностей с логистикой.

Как защитить средства

Чтобы обезопасить свой капитал, нужно диверсифицировать его по нескольким пунктам:

  • место хранения капитала;
  • валюты;
  • тип актива.

То есть желательно хранить средства в нескольких банках в разной валюте. А из активов иметь и золото и акции и облигации. Таким образом вы максимально застрахуете свой капитал от всех негативных факторов.

Поделиться с друзьями
Петр

Сертифицированный частный инвестор. Имею сертификаты и диплом об инвестировании международного уровня. Веду 2 портфеля: пенсионный и агрессивный.
✔делюсь опытом;
✔консультирую;
✔помогаю сохранить и преумножить средства.

Оцените автора
Блог равнодушного инвестора
Добавить комментарий