Что такое ПИФы в инвестициях и как они работают простым языком

ПИФ- что это? Рискованные вложения или возможность легко получить пассивный доход, не вникая в суть? Рассмотрим такой инвестиционный инструмент как ПИФ, его тонкости, насколько это рискованно и доходно.

Что такое ПИФ

Паевые инвестиционные фонды — коллективные инвестиции, при которых участники передают свои средства в фонды управляющей компании, которая вкладывает их в ценные бумаги (акции, облигации и т.п.) или другие активы (например, недвижимость). Взамен инвестор получает пай-долю имущества инвестора в фонде в виде именной ценной бумаги.

К примеру, имея 5000 руб. начинающий инвестор не сможет на такую сумму накупить много ценных бумаг, но если он наряду с другими желающими внесет по 5000 руб. в паевой фонд, может получится внушительная сумма, которой УК сможет успешно управлять и получать с нее доход (например, купить объекты недвижимости и выгодно сдавать их).

Вкладчик получает свой доход в случае роста стоимости приобретенного им пая. Может получить как хороший заработок, так и прилично уйти в минус. Если вы задумывались над тем, как правильно инвестировать в ПИфы сначала нужно ознакомиться с их типами, доходностью, рисками и способами покупки.

Виды паевых фондов

  1. Смешанные — управляющие вкладывают средства в различные ценные бумаги, например, акции, облигации. Данный вид считается самым сбалансированным.
  2. Отраслевые — денежные средства вкладываются в определённую отрасль, например, нефтедобычу. Выгоден в период, когда происходи рост акции данного сегмента.
  3. Биржевые (БПИФ) – купить или продать их можно на бирже, состоят из ЦБ ETF фондов (биржевые инвестиционные фонды). Хороши для долгосрочного инвестирования. Чтобы их приобрести, нужно открыть ИИС или брокерский счет.
  4. Открытые (ОПИФ) — паи можно купить, продать в любой момент.
  5. Закрытые (ЗПИФ) — паи можно купить на этапе формирования фонда, а продать только на стадии закрытия. Как правило, доступ имеют квалифицированные инвесторы с суммами от 1 млн.руб. вложение происходит в конкретные объекты, например, недвижимость.
  6. Интервальные (ИПИФ) — паи покупаются и продаются в определённый обозначенный период (не реже одного раза в год)

Плюсы и минусы ПИФ

Плюсы:

  1. Доступность в силу минимального порога для вхождения (в некоторых от 1000 руб.).
  2. Грамотное управление средствами. При условии, что УК выбрана профессиональная, за которой «следит ЦБ».
  3. Средства, вложенные в ПИФ не облагаются налогом. Подоходный налог платится в случае вывода сбережений. А если не выводить в течении 3х лет, можно получить право на налоговый вычет (максимальная сумма для вычета 3 млн.руб.в год).
  4. Возможная доходность выше, чем по депозитам в банке.
  5. Высокая ликвидность паев (в открытых фондах) т е при желании можно оперативно продать паи и выручить деньги.
  6. Отчетность. Если паи не ограничены в обороте, то УК обязана ежемесячно размещать на официальном сайте отчетность.
  7. Пени, неустойки и штрафы УК платит из своего кармана.

Минусы ПИФ:

  1. Управляющая компания вне зависимости от исхода работы, имеет возможность зарабатывать свое вознаграждение ежемесячно. В среднем ежегодное вознаграждение составляет от 0,5 до 2% от стоимости активов.
  2. Тенденция к росту комиссий УК. Центральный Банк ужесточает к ней требования, УК, в свою очередь, расширяет штат, повышает заработные платы, комиссии растут.
  3. Чтобы выбрать УК, нужен ее грамотный анализ за предыдущие годы.
  4. Вовремя кризиса можно уйти прилично в минус. Если УК, например, вложилась в акции, а эмитент обанкротился, пайщики деньги теряют.
  5. Непредсказуемость инструмента. Очень сложно спрогнозировать доходность фонда.
  6. Высокий порог входа в закрытых фондах, может быть и от 250 000 руб. и от 10 млн.руб.
  7. Лицензия. Если ее отзовут у УК, пайщикам придется искать доверительного управляющего. Плюс ко всему угроза срыва сделок, как итог неполучение или недополучение дохода.

Доходность

По статистке Национальной ассоциации участников фондового рынка, средняя доходность ПИФов составляет 15-20%. Конечно, это усредненный показатель, доходность может быть и 100%, а можно, как уже говорилось выше, уйти в минус. Но в целом, получать прибыль больше, чем в банке реально т.к. максимальная ставка по депозитам составляет только лишь 7 %.

Так же доходность фондов можно увидеть на сайте pif.naufor.ru в разделе «Рэнкинг открытых ПИФов по доходности». Выбираем «Тип фонда – Открытый» и нужный период период – система сформирует перечень лучших пифов.

Налоги с ПИФов

Доход инвестора от продаже паев облагается налогом в 13 % для резидентов страны, 30% для нерезидентов. Сам налог удерживает УК при продаже паев. Если вкладчик держит паи более 3х лет, ему положены льготы. Налог не платится, если годовой доход не превышает 3 млн.руб.(за каждый год владения).

В том случае, если доход больше, налог берется с суммы превышения. Например, если инвестор владеет паями 4 года и доход по каждому году 3 млн.р. (суммарно за 4 года 12 млн. руб. прибыль), то от налога он освобождается.

У инвестора есть возможность не платить налог по дивидендам, если паи продержит 3года.

Как выбрать доходный и надежный ПИФ

Хороший ПИФ, тот, который соответствует вашим целям, запросам и возможностям, нельзя руководствоваться чужим опытом, он не подойдет вам.

Чтобы сделать выбор нужно:

  • определится с суммой к инвестированию;
  • определиться с желаемым инвестиционным сроком. На официальных сайтах фонда указывается срок оборота, за который происходит возврат средств партнеру. Совсем на маленький срок лучше брать фонды ЦБ. Такие паевые фонды более ликвидны, в случае нужны сможете оперативно продать их и вывести деньги. Фонды недвижимости, например, лучше брать на несколько лет. Но в таком случае не стоит рассчитывать на срочный вывод ваших средств;
  • разобраться со степенью вашей вовлеченности. Если хотите активно участвовать, выбирайте открытый ПИФ, в нем сможете активно выводить, вводить денежные средства. Если хотите внести средства и забыть о них на пару лет, то ваш выбор-закрытый ПИФ;
  • изучите деятельность фондов, сравните комиссии, доходность, стратегию поведения Управляющей компании. Можно изучить рейтинг на сайте Банка России http://www.cbr.ru/ в разделе Пенсионные фонды и коллективные инвестиции, вкладка реестр паевых инвестиционных фондов, или на https://investfunds.ru;
  • можно найти финансового аналитика, который персонально для вас подберет несколько вариантов на выбор.

ETF и БПИФ

ETF (Exchange Traded Fund) — инвестиционный фонд, зарегистрирован за пределами России, но акции которого можно купить на российском фондовом рынке. Состоит из акций, облигаций, золота, сырье.

Например, это акции компаний определенного сектора экономики групп стран. Если приобретете такие акции, стаете совладельцем всех ЦБ, входящих в него. Проще говоря, это инструмент, предоставляющий готовую корзину инвестиций.

Самое важное преимущество ETF: диверсификация вложений. То есть распределение инвестиций по разным финансовым инструментам с целью снижения риска убытков, а также низкий порог входа, возможность инвестировать в любой сектор экономики, возможность покупки- продажи в течение всего биржевого дня.

Есть и некоторые минусы ETF: нельзя некоторым госслужащим, выше налог на дивиденды.

Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ)- полный аналог ETF, с разницей в том, что зарегистрирован в РФ. Имущество чаще всего в виде акций и облигаций крупных компаний одной или нескольких стран.

Некоторые БПИФ вместо покупки отдельных акций берут зарубежные ETF, которые недоступны неквалифицированным инвесторам, такой ETF становится доступен любому инвестору на Московской бирже, но с двойной комиссией. Плюсы БПИФ: не надо платить налог на дивиденды по акциям РФ, находятся полностью в российской юрисдикции (можно госслужащим).

Минусы тоже имеются: управляют активами и хранят их аффилированные УК и депозитарий, придется платить двойные комиссии за БПИФы, инвестирующие в ETF.

Топ 5 ПИФ по доходности

Рассмотрим высокодоходные (и высокорискованные) ПИФ по данным сервиса banki.ru.

  • 1 место ПИФ «Райффайзен — Сырьевой сектор» (сырьевые акции), доходность за год 56,99% (за три года 85,99). Минимальная инвестиция 1 000 руб. комиссия за управление в год 3,99% (есть иные комиссии);
  • 2 место ПИФ ОПИФ «Ингосстрах – передовые технологии» (акции зарубежный компаний в области IT, доходность за год 35,97% (за три года 104,06%).). Минимальная инвестиция 1 000 руб. комиссия за управление в год 1,09% (есть иные комиссии);
  • 3 место ПИФ «ВТБ – Фонд Акций» (акции с фокусом на голубые фишки), доходность за год 29,07% (за три года 84,86%).). Минимальная инвестиция 1 000 руб. комиссия за управление в год 3,27% (есть иные комиссии);
  • 4 место ПИФ «ВТБ – Фонд Компаний малой и средней капитализации» (упор на недооценённые российские акции с потенциалом к росту) доходность за год 28,96% (за три года 112,68%).). Минимальная инвестиция 1 000 руб. комиссия за управление в год 3,4% (есть иные комиссии);
  • 5 место ПИФ ОПИФ «Ингосстрах – Международные рынки» (акции иностранных биржевых инвестиционных фондов) доходность за год 27,21% (за три года 91,72%).). Минимальная инвестиция 1 000 руб. комиссия за управление в год 1,9% (есть иные комиссии).

Как видим из приведенной статистики, самый более менее стабильный по доходности ПИФ, занимающий первое место. Это объясняется тем, что фонд состоит из акции в основном из нефтяных и газовых компаний, а также металлургии, доходы которых возрастают с ростом мировой экономики и, как следствие, ростом спроса на энергоносители и металлы.

Итак, зачем инвестировать в ПИФ. Многие эксперты считают, что инвестирование в ПИФ — самое доступное и безопасное решение для начинающих инвесторов. Это объясняется спецификой работы самого фонда и надзором за ним.

Но, как и любые инвестиционные инструменты, они сопряжены с риском и для того, чтобы успешно инвестировать, нужно учесть все вышестоящие моменты и проверять периодически как идут дела у УК.

Важно помнить, что ни государство, не УК не сможет вам гарантировать доход от инвестиции в паевые фонды. Также хорошие результаты инвестирования за истекший период не дают гарантии успешности таких вложений в будущем.

Поделиться с друзьями
Петр

Сертифицированный частный инвестор. Имею сертификаты и диплом об инвестировании международного уровня. Веду 2 портфеля: пенсионный и агрессивный.
✔делюсь опытом;
✔консультирую;
✔помогаю сохранить и преумножить средства.

Оцените автора
Блог равнодушного инвестора
Добавить комментарий