Как нужно инвестировать, чтобы жить на дивиденды от ценных бумаг

Один из самых выгодных активов для вложения – это акции. Покупая их, вы можете рассчитывать на получение дивидендов, которые регулярно начисляются многими компаниями.
Теоретически, да и практически со временем вы можете постоянно получать доход, который покроет все ежемесячные расходы.

В этом материале я подробно расскажу о том, сколько средств нужно инвестировать, чтобы жить на дивиденды, а самое главное – с чего начать новичку.

Плюсы дивидендной стратегии инвестирования

По своему опыту и многолетним наблюдениям инвесторов, которые реально зарабатывают на фондовом рынке, могу сказать, что у дивидендной стратегии есть довольно много ощутимых преимуществ:

  • вы получаете пассивный доход, затрачивая минимум времени;
  • активы остаются у вас – акции всегда можно продать, а полученную прибыль реинвестировать;
  • средства поступают регулярно, например, раз в год, квартал и даже в месяц;
  • правила выбора активов достаточно простые – стратегия подойдет для новичков;
  • благодаря сложному проценту (это когда процент начисляется на ранее полученный процент, а не только на первоначальную инвестицию) вы зарабатываете все больше и больше;
  • доходность увеличивается и за счет роста бизнеса (увеличение прибыли, капитализации и других показателей).

Доходность акций с дивидендами и без них

Инвестирование в акции приносит доход за счет 2 основных источников:

  • они могут подорожать – вы заработаете на разнице;
  • они приносят постоянный дивидендный доход.

Первый путь – для получения сиюминутной выгоды. Курс акций может как резко вырасти, так и стремительно упасть, причем буквально за считанные часы. Так, еще в октябре 2021 акции «Сбербанка» торговались на отметке 372 рубля, а в феврале 2022 – 256 рублей.

Вот почему для инвестирования в долгосрочной перспективе (10-20 лет и более) я рекомендую выбирать акции со стабильными дивидендами. Они способны приносить пусть небольшой, зато практически гарантированный доход на уровне 8-9% годовых и выше.

Сколько инвестировать, чтобы жить на дивиденды: пример расчета

Один из вопросов, интересующих инвестора, связан с тем, сколько нужно вложить средств, чтобы жить на постоянно поступающие дивиденды. Проще говоря: какую сумму необходимо вложить, чтобы жить за счет дивидендов (получая пассивный доход). Конечно, я и сам задавался этим вопросом. Ответ на него очень простой, его легко рассчитать чисто арифметически.

Сумма вложений зависит от 2 важнейших параметров:

  1. Ожидаемая доходность годовых по дивидендам за год.
  2. Суммарные расходы на текущие нужды за тот же период времени.

Несложно понять, сколько денег нужно: ваш доход от дивидендов должен превышать все статьи расходов семейного бюджета. Это минимальное требование, но я бы лучше ввел другое правило. Пусть дивиденд будет таким, чтобы сумма денежного потока позволяла не просто прожить, а превышала все расходы ровно в 2 раза. И дело не в «жадности», а в угрозах, связанных с инвестиционными рисками, инфляцией и непредвиденными обстоятельствами.

Тогда получается простая формула, показывающая, сколько нужно денег для вложений:

А = 2*В*100% / С;

Здесь А – это требуемая сумма для инвестирования, В – суммарные траты за год, С – ожидаемая доходность. Расчет требуемого капитала зависит от переменных В и С.

Предположим, что для удовлетворения базовых потребностей одного человека достаточно 50000 рублей в месяц, т.е. 12*50000 = 600 тыс. руб. в год. Дивидендную доходность оценим на уровне 8% (это средняя величина, она часто бывает больше, но могут быть и просадки).

Тогда инвестировать нужно: 2*600000 руб.*100%/8% = 15 млн. рублей. Даже если вы будете реинвестировать половину полученной суммы от дивидендной прибыли, этого будет вполне достаточно для того, чтобы получать стабильно (каждый месяц) по 50000 руб. и фактически жить на пассивный доход.

Конечно, объем выплаты зависит от разных факторов, многие из которых непредсказуемы. Но можете не беспокоиться: предположенная нами дивидендная доходность 8% – это весьма реальный и даже скромный показатель. На деле нередко наблюдается 10-12% и даже больше.

Важно. Поскольку с дивидендного дохода удерживается НДФЛ 13% (а для доходов более 5 млн. р. – 15%), вкладывающие должны учесть, что фактическая доходность падает на 1% (например, не 7%, а 6,09%).

Как собрать дивидендный портфель

Теперь разберемся с самым важным вопросом – какие именно акции выбрать, и что нужно учитывать при покупке дивидендных бумаг. Отбирать компании следует очень тщательно, обращая внимание на наиболее надежные. Рекомендую учесть фундаментальный закон фондового рынка: чем больше потенциальная доходность, тем больше риски, и наоборот. Поэтому лучше сделать покупку акций компании с незначительными, но почти гарантированными выплатами.

Выбираем нужные отрасли для диверсификации

Любая инвестиция требует разумного подхода, основанного на диверсификации рисков. Звучит сложно, а на практике означает простую истину: не кладите все яйца в одну корзину.

Чтобы максимально распределить угрозы потери денег (даже частичной), выбирайте несколько наиболее перспективных отраслей:

  • IT;
  • недвижимость;
  • нефтехимия;
  • фармацевтика и биотехнологии;
  • ритейл;
  • автомобилестроение (в том числе электромобили).

Отбираем эмитентов

После того, как определились с отраслями, необходимо выбрать эмитентов – т.е. собственно компании, в акции которых вы намерены вложить деньги. Рекомендую вам ориентироваться на такие критерии:

  1. Наличие прозрачной, грамотной дивидендной политики. Она должна быть прописана в уставе и находиться в свободном доступе, например, на сайте. Вкладывайте в те компании, которые направляют фиксированный процент на дивиденды (например, 30% от годовой прибыли).
  2. Наличие веской причины, по которой компания заинтересована в выплатах дивидендов. Это ее деловая репутация, многолетний опыт работы на рынке, стабильное начисление на протяжении десятков лет.
  3. Сама история выплат – насколько стабильно компания делает начисления, и в каких размерах. В норме они должны постепенно увеличиваться (год от года).
  4. Положительная динамика финансовых показателей – увеличение прибыли, капитализации, расширение производства, снижение задолженности.
  5. Уровень листинга – чем он выше, тем лучше. Советую вам инвестировать в компании первого эшелона (они же «голубые фишки»), акции которых обладают наибольшей ликвидностью. Это, например, «Сбербанк», «ЛУКОЙЛ», «НОВАТЭК», «АЛРОСА», «Газпром», «Роснефть», «Северсталь» и ряд других.
  6. Приемлемый размер суммы задолженности перед кредиторами – компания должна работать не на погашение займов, а на увеличение прибыли и в том числе выплаты акционерам.

Изучаем мультипликаторы из отчетов

Для получения стабильной инвестиционной прибыли я всегда предварительно изучаю мультипликаторы из отчетов компании-эмитента. Это числовые показатели, которые говорят сами за себя:

  1. Капитализация – упрощенно говоря, это рыночная стоимость компании на текущий момент. Чем больше показатель, тем стабильнее фирма. Так, в состав индекса S&P 500 входит 500 крупнейших американских корпораций с наибольшей капитализацией.
  2. EV/Ebitda – это соотношение рыночной стоимости фирмы к прибыли без учета налогов, амортизации и других вычетов. Для расчета складывают показатель операционной прибыли с амортизацией и износом. Затем прибавляют чистый долг к рыночной капитализации. Последнюю сумму делят на первую. Если получилось в диапазоне от 3 до 7, это норма.
  3. ND/Ebitda – еще один мультипликатор, отражающий долговую нагрузку. Представляет собой соотношение чистого долга к Ebidta из предыдущего пункта. Нормой считаются значения не более 3.
  4. L/A – это отношение суммы долга к сумме активов. Если значение менее 50%, компания имеет больше собственных средств. А если более 70%, значит, лучше не вкладываться.
  5. P/E – соотношение рыночной стоимости корпорации на данный момент к чистой прибыли. В норме не должно превышать 20-25.
  6. ROE – показатель эффективности распоряжения корпорацией собственным капиталом. Чем он больше, тем лучше.
  7. ROA – аналогичный показатель, но рассчитывается не по капиталу, а по всем активам. Оценка такая же: чем больше, тем лучше.

Смотрим Free-float

Это показатель доли акций, которые находятся в свободном обращении, т.е. непосредственно доступны инвесторам. Проше говоря это все акции, кроме тех, которые держат владельцы бизнеса (чтобы не утратить над ним контроль), а также институциональные инвесторы (вкладывают на несколько десятилетий). Найти коэффициент можно, например, на сайте Мосбиржи. Оптимальным считается диапазон от 0,4 до 0,8.

Изучаем дивидендную историю компании

История – это хронология выплат дивидендов за всю историю фирмы. Я рекомендую вкладываться в компании, которые относятся к дивидендным королям (выплачивают стабильно, без сбоев минимум 50 лет подряд) и аристократам (минимум 25 лет подряд). Это преимущественно американские и европейские корпорации.

Основные ошибки при составлении дивидендного портфеля

Итак, мы разобрались с тем, как жить на дивиденды, и какой капитал для этого нужен. Вполне понятна и техническая сторона вопроса: у многих брокеров счет открыть можно онлайн, перевести деньги и купить акции.

Поэтому в последнем разделе я отвечу на более серьезный вопрос: какие ошибки делают новички при инвестировании:

  1. Не заниматься реинвестированием, т.е. тратить весь полученный доход и не вкладывать его. Дивидендная стратегия рассчитана на длительный срок порядка 20-30 лет. И если вы регулярно делаете реинвест, капитал будет стабильно увеличиваться за счет сложного процента. Срабатывает принцип снежного кома.
  2. Оценивать только величину дивидендов и игнорировать мультипликаторы, капитализацию, прибыль в прошлом году и другие финансовые показатели. Это так же, как если бы вы выбирали товар в магазине просто по ценнику.
  3. Ориентироваться только на компании с ежемесячным дивидендным доходом, не рассматривая те, которые делают выплаты каждый квартал или ежегодно.
  4. Не соблюдать диверсификацию, инвестируя полностью или преимущественно в одну и ту же сферу, например, в нефтегазовую или банковскую.
  5. Увлечься обещанной большой доходность (80-100% годовых и больше), игнорируя риски просадки или даже полной потери вложенной суммы.
  6. Избегать самостоятельного расчета налога и не подписывать форму W-8BEN. Это документ, благодаря которому вы снижаете налог с дохода по акциям компаний из США с 30% до 10%. При этом еще 3% нужно уплатить в пользу РФ, но это все равно меньше 30%. Если пользоваться этой формой, то покупка американских ценных бумаг и реальные инвестиции станут намного выгоднее.

Если свести все пункты в один абзац, они сводятся к тому, что новички гонятся за некими формальными показателями, высокой доходностью, игнорируют диверсификацию и возможные риски. За это рынок рано или поздно «даст по рукам», что я, к сожалению, в свое время испытал на себе. Поэтому учитесь на чужих ошибках и не совершайте собственных.

Итак, теперь вы вполне четко представляете сколько нужно инвестировать, чтобы жить на дивиденды. Если стремитесь получать пассивный доход 50000 рублей в месяц – стартуйте с суммы 15 млн. рублей.

Но даже если ее нет, начать можно с куда более скромной инвестиции. Грамотные вложения и сложный процент сделают свое дело: от вас требуется лишь ответственный подход и немного терпения.

Поделиться с друзьями
Петр

Сертифицированный частный инвестор. Имею сертификаты и диплом об инвестировании международного уровня. Веду 2 портфеля: пенсионный и агрессивный.
✔делюсь опытом;
✔консультирую;
✔помогаю сохранить и преумножить средства.

Оцените автора
Блог равнодушного инвестора
Добавить комментарий