Преимущества зеленых облигаций (Green Bonds), кто выпускает и как купить

В последнее время особое внимание начало уделяться защите экологии. Предлагаются законодательные инициативы и проводятся различные мероприятия, которые призывают бережно относиться к природе.

Вопрос экологии также отразился на критериях инвесторов. Теперь инвесторы отдают предпочтение компаниям, которые одновременно прибыльны и экологичны. Это, в свою очередь, дало мощный толчок зелёным облигациям.

Что такое зеленые облигации

Далеко не все знают, что же такое зелёные облигации и в чём заключаются их особенности. Зелёные облигации, так же как и обычные, представляют собой долговые бумаги с купонным доходом. Они ничем не отличаются от других облигаций.

Компаниям «зеленой энергетики» нужны заемные средства для развития бизнеса, поэтому они и выпускают облигации. Основной особенностью зелёных облигаций является то, что они направлены на уменьшение вреда экологии и улучшение экологической ситуации.

Это включает в себя внедрение комплексов для переработки отходов, развитие и использование возобновляемых источников энергии, создание экотранспорта и многое другое.

Преимущества зеленых облигаций

Кроме огромной пользы экологии, зелёные облигации также предлагают ряд преимуществ для инвесторов и эмитентов.

Преимущества для эмитентов:

  1. Упрочнение репутации бизнеса за счёт демонстрации соблюдения принципов устойчивого развития.
  2. Диверсификация базы инвесторов с помощью привлечения влиятельных инвесторов, которые намерены улучшить экологическую обстановку.
  3. Низкая стоимость привлечения инвесторов благодаря льготам на зелёные продукты.

Помимо этого, инвесторы сами извлекают особую выгоду из зелёных облигаций.

Существует ряд преимуществ:

  1. Финансирование проектов экологичной направленности.
  2. Упрочнение репутации инвестора за счёт демонстрации соблюдения принципов устойчивого развития
  3. Получение дополнительного инструмента для минимизации инвестиционных рисков.
  4. Получение налоговых льгот или дохода, который не облагается налогом

Когда и кто начал выпускать

Выпуск облигаций начался в далёком 2007 году, когда Европейский инвестиционный банк выделил порядка 600 миллионов евро для финансирования разных проектов для развития и использования возобновляемых источников энергии. Всё началось после того, как пенсионные фонды всех стран Скандинавии призвали более осознанно относиться к инвестированию.

Они также подчеркнули важность внедрения принципов устойчивого развития и ESG-критериев. Людей интересует, кто выпускает зелёные акции в настоящее время. Этим занимаются, в основном, производственные и финансовые компании и банки развития.

Мощный толчок для развития данной отрасли дала Международная ассоциация рынков капитала (ICMA). Она опубликовала принципы зелёных облигаций, которые также известны, как Green Bond Principles (GBP) на международном рынке.

С тех пор объём эмиссии варьировался в зависимости от спроса. Например, согласно Climate Bonds Initiative (CBI) объём размещений составил около $266 млрд в 2019 году. В 2020 году данный показатель увеличился на приблизительно $4 млрд, вопреки влиянию COVID-19. Более того, к концу 2020 года суммарный объём зелёных облигаций, выпущенных с 2007 года, превысил отметку в $1 триллион.

Что получают эмитенты и владельцы Green Bonds

Эмитенты и владельцы таких облигаций получают ряд выгод, которые зависят от роли государства. Например, государства помогают некоторым эмитентам выплачивать процентные платежи по облигации.

Инвесторы, в свою очередь, освобождаются от уплаты налога с процентов с этих облигаций. Государство также извлекает определённую выгоду. Оно воплощает в жизнь необходимые экологические проекты. По вышеперечисленным причинам, GreenBonds обретают большую популярность среди инвесторов, эмитентов и государств.

Зеленые облигации в России

Сектор зелёных облигаций активно развивается и в России. На Московской бирже уже есть несколько выпусков таких облигаций. Кроме того, биржа внедрила Сектор устойчивого развития для развития данного финансового инструмента.

В секторе состоят пять выпусков green bonds от трёх эмитентов, а именно ПАО КБ “Центр-инвест”, ФПК “Гарант-инвест” и ООО “СФО РуСол 1”.

Ценные бумаги ООО «Ресурсоснабжение ХМАО» не включены в Сектор, но также считаются зелёными. Мосбиржа состоит из посредников, которые самостоятельно распределяют средства, полученные с продажи Green Bonds. Однако, пока неизвестно насколько “зелёными” окажутся все вышеперечисленные облигации, так как данный рынок относительно молодой и находится на стадии развития.

Зеленые облигации Сбербанка

Зелёные облигации Сбера, которые называются “Сбербанк ПАО 002Р-green01”, были впервые размещены в ноябре 2021 года. Облигации Сбера были выпущены в размере 25 000 000.

Их доходность составляет 9.04% годовых. Для покупки одной облигации необходимо заплатить накопленный купонный доход в размере 20.01 рублей. Эти облигации довольно перспективны и имеют статус А.

Когда стоит инвестировать в них

Сектор “зелёного” финансирования в России и в других странах мира только формируется. По этой причине, green bonds предлагают по достаточно низким ценам и на выгодных условиях.

Однако, перед инвестирование в ту или иную облигацию, рекомендуется отранжировать проекты по экологичности, доходности и другим важным критериям. Это позволит инвестировать с максимальной выгодой.

Перспективы для РФ

Сектор зелёных облигаций России образовался только в 2019 году. За это время он значительно расширился, предлагая инвесторам более выгодные, экологичные и надёжные проекты. Однако, до сих пор сложно оценивать экологичность данный проектов, так как финансовая отчётность и корпоративные события большинства компаний не до конца прозрачны.

По этой причине, важно грамотно оценивать реальные перспективы проектов. Рынок зелёной облигаций РФ ещё находится в зачаточном состоянии, но эксперты предполагают, что он будет активно развиваться в ближайшие 10 лет.

Поделиться с друзьями
Петр

Сертифицированный частный инвестор. Имею сертификаты и диплом об инвестировании международного уровня. Веду 2 портфеля: пенсионный и агрессивный.
✔делюсь опытом;
✔консультирую;
✔помогаю сохранить и преумножить средства.

Оцените автора
Блог равнодушного инвестора
Добавить комментарий